Dividendos y acciones en 2026: cómo tributan en el IRPF

# Dividendos y acciones en 2026: cómo tributan en el IRPF

Invertir en acciones genera dos tipos de renta: los dividendos periódicos que reparte la empresa y la ganancia patrimonial cuando vendes las acciones con beneficio. Ambos tienen un tratamiento fiscal diferenciado en España y es importante conocerlo para estimar la rentabilidad neta real de una cartera. Esta guía explica cómo tributan dividendos y plusvalías, qué retenciones aplica el broker y cómo se gestionan las acciones extranjeras.

Cómo tributan los dividendos

Los dividendos son rendimientos del capital mobiliario y tributan en la base del ahorro del IRPF. El tipo depende del importe total de rendimientos del capital mobiliario del año:

Retención en origen española

Cuando una empresa española reparte dividendo, el broker o la empresa aplica una retención del 19% en el momento del pago. Recibes el dividendo ya descontada esa retención.

En la declaración de la renta incluyes el dividendo bruto (antes de retención) y descontás la retención ya pagada. Si tu tipo efectivo sobre ese tramo es del 19%, el resultado es cero adicional a pagar. Si tu tipo es superior (por ejemplo el 21% porque ya llevas más de 6.000 € de dividendos), habrá una pequeña cuota adicional.

Ejemplo:

• Dividendos brutos recibidos: 3.000 €
• Retención aplicada por el broker (19%): 570 €
• Recibes en cuenta: 2.430 €
• En la declaración: incluyes 3.000 € como rendimiento, descuentas 570 € de retención → resultado cero adicional si el tipo marginal sobre ese tramo es el 19%

Cómo tributan las ganancias por venta de acciones

Cuando vendes acciones con beneficio, la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra es una ganancia patrimonial que también tributa en la base del ahorro, con los mismos tipos que los dividendos.

Fórmula:

Ganancia = Precio de venta – Precio de adquisición – Comisiones de compra y venta

Las comisiones del broker (tanto de compra como de venta) son deducibles del resultado.

Método FIFO

Al igual que en fondos y criptomonedas, España exige el método FIFO para las acciones de la misma empresa. Si compraste 100 acciones de Iberdrola en 2021 a 10 € y otras 100 en 2023 a 12 €, y vendes 100 en 2026, se considera que has vendido las de 2021 (a 10 €).

Pérdidas que se pueden compensar

Si vendes con pérdidas, puedes compensarlas con las ganancias del mismo año en la base del ahorro. Pero existe una restricción importante: la norma antiaplicación. Si vendes acciones con pérdidas y en los dos meses anteriores o posteriores a la venta compras acciones de la misma empresa (o "homogéneas"), las pérdidas quedan en suspenso y no se pueden aplicar hasta que vendas las nuevas acciones.

Acciones extranjeras: doble retención y deducción

Cuando cobras dividendos de empresas extranjeras (por ejemplo dividendos de Apple, LVMH o Nestlé), el país de origen retiene un porcentaje en la fuente además de la retención española del 19%.

Qué pasa habitualmente

1. La empresa extranjera reparte 100 € de dividendo
2. El país de origen retiene, por ejemplo, el 15% (retención en origen) → te llegan 85 €
3. El broker español retiene el 19% sobre el bruto: 19 € → te llegan 66 €

En la declaración española puedes deducir la retención extranjera como "deducción por doble imposición internacional" hasta el límite del impuesto español que corresponde a ese dividendo. Si el impuesto español sería 19 € y la retención extranjera fue de 15 €, deduces los 15 € y solo pagas 4 € adicionales en España.

Convenios de doble imposición

España tiene convenios de doble imposición con la mayoría de países donde cotizan empresas relevantes (EE.UU., Francia, Alemania, Reino Unido, etc.). Los tipos de retención en origen varían según el convenio:

Para beneficiarte del tipo reducido del convenio en algunos países (como EE.UU.) necesitas firmar el formulario W-8BEN a través de tu broker.

Acciones españolas: exención por los primeros 1.500 € de dividendos

Esta exención existió durante años pero fue suprimida. Desde 2015, todos los dividendos tributan desde el primer euro, sin exención. Si tu broker o alguna fuente menciona esa exención, está desactualizada.

Dónde declarar en el IRPF

Los datos de dividendos y retenciones de brokers españoles (Banco Sabadell, BBVA, Bankinter, etc.) aparecen precargados en el borrador de la renta. Los brokers extranjeros (Interactive Brokers, DeGiro, eToro, etc.) no informan a la AEAT, por lo que hay que introducir los datos manualmente.

Preguntas frecuentes

¿Tributan los dividendos que se reinvierten automáticamente (dividendo en acciones)?

Sí. El dividendo en acciones (script dividend) tributa como rendimiento del capital mobiliario en el año en que se acredita, aunque no cobres efectivo. Se toma como valor de mercado de las acciones recibidas.

¿Puedo compensar las pérdidas de acciones con los dividendos recibidos?

Solo parcialmente. Las pérdidas patrimoniales se pueden compensar con el 25% de los rendimientos del capital mobiliario (dividendos e intereses) del mismo año. El resto se arrastra cuatro años.

¿Qué pasa si mi broker extranjero no retiene nada?

Es tu responsabilidad declarar y pagar el impuesto español sobre esos dividendos. Que el broker no retenga no exime de la obligación tributaria. Debes incluirlos en la declaración e ingresar la cuota correspondiente.

¿Las acciones heredadas tienen alguna ventaja fiscal?

Sí. Las acciones heredadas tienen como precio de adquisición el valor declarado en el Impuesto de Sucesiones. La ganancia patrimonial cuando las vendas se calcula sobre ese valor, no sobre el precio original de compra del causante.